Bolsas globais avançam com impulso da China, Ibovespa oscila e commodities sustentam otimismo no agronegócio

Os mercados financeiros encerram a semana desta sexta-feira (7) em clima de cautela, mas com viés positivo para ativos ligados às commodities. O principal destaque internacional foi o desempenho da economia chinesa, cujas exportações acima das expectativas reforçaram a percepção de que a demanda global permanece resiliente, especialmente nos setores de tecnologia e inteligência artificial.

No Brasil, o mercado acompanha a divulgação do superávit comercial de US$ 7 bilhões em julho, os reflexos do recente corte da taxa Selic para 14,0% ao ano e o forte resultado trimestral da Petrobras. Ao mesmo tempo, investidores aguardam a divulgação do relatório oficial de empregos dos Estados Unidos (Payroll), indicador que pode redefinir as expectativas para a política monetária do Federal Reserve.

Bolsas asiáticas fecham em alta com força das exportações chinesas

Os mercados asiáticos encerraram o pregão predominantemente em alta após a divulgação de números robustos da balança comercial chinesa.

As exportações da China cresceram acima das projeções do mercado em julho, impulsionadas principalmente pela forte demanda global por semicondutores, equipamentos ligados à inteligência artificial e produtos de alta tecnologia. As exportações de chips praticamente dobraram em valor na comparação anual, fortalecendo a percepção de que o setor tecnológico continua sendo um dos motores da economia chinesa.

O desempenho favoreceu principalmente empresas de biotecnologia, telecomunicações, tecnologia e terras raras. O setor solar também registrou valorização após fabricantes chineses anunciarem medidas para reduzir a guerra de preços no mercado doméstico.

Entre os principais índices da região, os destaques ficaram para:

• Xangai (SSEC): +1,02%
• CSI 300: +0,93%
• Hang Seng (Hong Kong): +0,54%
• Nikkei (Japão): -0,12%
• Kospi (Coreia do Sul): -0,60%
• Taiex (Taiwan): -0,38%
• Straits Times (Cingapura): +0,94%
• S&P/ASX 200 (Austrália): -0,09%

Analistas continuam monitorando as negociações entre China e Estados Unidos, especialmente diante das discussões envolvendo tecnologia e inteligência artificial, tema que poderá aumentar a volatilidade dos mercados nas próximas semanas.

Europa e Estados Unidos operam atentos ao Payroll

Na Europa, os principais mercados mantêm comportamento cauteloso enquanto investidores aguardam o relatório oficial de empregos dos Estados Unidos.

O Payroll é considerado um dos indicadores mais importantes para a definição dos próximos movimentos do Federal Reserve. Um mercado de trabalho mais aquecido pode reduzir as chances de novos cortes de juros, enquanto números mais fracos tendem a favorecer ativos de risco, bolsas e commodities.

Ibovespa oscila com Petrobras, dólar mais fraco e expectativa pelos EUA

No Brasil, o Ibovespa apresenta oscilações ao longo da sessão, refletindo a combinação entre fatores internos positivos e a cautela do cenário internacional.

Entre os principais vetores do mercado estão:

• superávit comercial de US$ 7 bilhões em julho;
• corte recente da Selic para 14% ao ano;
• forte desempenho financeiro da Petrobras;
• expectativa sobre o Payroll norte-americano.

O dólar comercial permanece próximo de R$ 5,10, favorecendo o fluxo para ativos brasileiros e reduzindo parte da pressão sobre custos de importação.

A curva dos juros futuros segue relativamente pressionada, refletindo a postura ainda cautelosa do Banco Central em relação ao ritmo dos próximos cortes da taxa Selic.

Petrobras lidera atenções após lucro recorde

O principal destaque corporativo do dia é a Petrobras.

A companhia divulgou lucro líquido de R$ 52,4 bilhões no segundo trimestre de 2026, crescimento próximo de 97% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O resultado foi impulsionado pela valorização internacional do petróleo, desempenho recorde das refinarias e maior eficiência operacional.

Além disso, o conselho aprovou distribuição de aproximadamente R$ 17,4 bilhões em dividendos e juros sobre capital próprio, fortalecendo o interesse dos investidores pelas ações da estatal.

Bancos e varejo operam com desempenho misto

O setor financeiro apresenta comportamento mais moderado.

Bradesco e Banco do Brasil registram oscilações após a divulgação de indicadores relacionados à carteira de crédito e inadimplência.

Já empresas ligadas ao consumo e varejo seguem pressionadas, refletindo revisões nas expectativas de crescimento e no ritmo de recuperação da demanda doméstica.

Commodities seguem sustentando o agronegócio brasileiro

Enquanto os mercados financeiros permanecem atentos ao cenário macroeconômico, as commodities agrícolas continuam oferecendo suporte ao agronegócio brasileiro.

Soja mantém recuperação

Na Bolsa de Chicago, os contratos futuros da soja registram recuperação técnica, negociados ao redor de US$ 11,65 por bushel.

No Brasil, a forte demanda chinesa mantém elevados os prêmios de exportação, sustentando os preços físicos nos principais portos.

Em Paranaguá, a referência permanece próxima de R$ 145 por saca.

Milho segue estável

Os contratos futuros do milho na B3 permanecem próximos de R$ 68 por saca.

Apesar do avanço da colheita da segunda safra no Centro-Sul, o mercado continua monitorando o clima para a próxima temporada e o comportamento das exportações brasileiras.

Boi gordo continua firme

O mercado pecuário segue sustentado pela oferta restrita de animais terminados.

O indicador CEPEA/ESALQ permanece ao redor de R$ 348 por arroba, enquanto os contratos futuros na B3 seguem próximos desse patamar, com vencimentos mais longos projetando preços superiores a R$ 360.

Café e açúcar ampliam ganhos

O café arábica continua valorizado na Bolsa de Nova York, negociado próximo de US$ 322 por libra-peso, impulsionado pela redução dos estoques certificados e pelo acompanhamento da safra brasileira.

Já o açúcar registra alta próxima de 3% na ICE, sustentado pelo atraso na moagem da cana no Centro-Sul provocado pelas chuvas recentes.

Cenário permanece favorável para ativos ligados ao agronegócio

O conjunto de fatores observados nesta sexta-feira reforça um ambiente relativamente positivo para os mercados ligados às commodities.

A recuperação das bolsas chinesas, a manutenção da demanda internacional por alimentos e matérias-primas, o fortalecimento das exportações brasileiras e o desempenho das commodities agrícolas continuam oferecendo suporte ao agronegócio nacional.

No curto prazo, entretanto, a volatilidade deverá permanecer elevada. Os investidores acompanham atentamente o resultado do Payroll dos Estados Unidos, os próximos movimentos do Federal Reserve, o ciclo de redução dos juros no Brasil e os desdobramentos das relações comerciais entre China e Estados Unidos, fatores que deverão determinar o comportamento das bolsas, do câmbio e das commodities nas próximas semanas.