Bolsas globais operam sob pressão com escalada do conflito entre EUA e Irã; petróleo sobe e Ibovespa resiste

A escalada do conflito entre Estados Unidos e Irã voltou a dominar o mercado financeiro internacional nesta segunda-feira (20), aumentando a cautela dos investidores e ampliando a volatilidade nas principais bolsas de valores do mundo. O novo capítulo da crise geopolítica ocorre após a confirmação da morte de militares norte-americanos em ataques iranianos durante o fim de semana, seguida pelo anúncio de uma nova ofensiva militar dos Estados Unidos.

O aumento das tensões reacende o temor de interrupções no fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz, corredor estratégico por onde passa cerca de um quinto do petróleo comercializado globalmente. A possibilidade de restrições na região elevou os preços internacionais da commodity e reforçou preocupações com inflação, política monetária e crescimento econômico mundial.

Ibovespa abre em alta moderada e acompanha o exterior

No Brasil, o Ibovespa iniciou o pregão em leve valorização, negociado próximo dos 174 mil pontos, sustentado principalmente pelo avanço das ações ligadas ao petróleo e pelo fluxo positivo observado em Nova York.

O mercado doméstico também encontrou suporte no novo Boletim Focus, que mostrou redução das expectativas para a inflação (IPCA) pela terceira semana consecutiva, fortalecendo a percepção de um ambiente mais favorável para a continuidade do ciclo de flexibilização monetária.

No início dos negócios:

• Ibovespa: +0,22%, ao redor de 174.080 pontos;
• Dólar comercial: queda de aproximadamente 0,39%, próximo de R$ 5,09;
• Petróleo Brent: alta de cerca de 0,41%, negociado acima de US$ 88 por barril.

Entre os destaques corporativos, as ações da Petrobras acompanharam a valorização do petróleo internacional. Embraer também chamou atenção após divulgar perspectivas positivas para a demanda mundial por aeronaves comerciais, enquanto o setor bancário e as siderúrgicas operaram com maior volatilidade diante do cenário internacional.

Wall Street divide atenções entre geopolítica e balanços

Nos Estados Unidos, os investidores acompanham simultaneamente o agravamento das tensões no Oriente Médio e o início da temporada de resultados corporativos.

As bolsas norte-americanas apresentaram comportamento misto na abertura dos negócios, refletindo a recuperação parcial das empresas de tecnologia e semicondutores após as perdas da semana anterior, ao mesmo tempo em que permanecem cautelosas diante do avanço do conflito e das expectativas para os próximos indicadores econômicos.

O sentimento continua sendo de elevada seletividade, já que qualquer novo desdobramento militar pode alterar rapidamente o comportamento dos ativos globais.

Europa permanece cautelosa

As principais bolsas europeias operaram predominantemente em baixa, refletindo o aumento da aversão ao risco.

Os investidores monitoram o impacto que uma eventual interrupção no fornecimento global de petróleo poderá provocar sobre a inflação da zona do euro, justamente em um momento em que diversos bancos centrais iniciam processos de redução dos juros.

O cenário mantém pressão sobre ativos considerados mais sensíveis ao crescimento econômico.

China reage com apoio estatal e lidera recuperação na Ásia

Na Ásia, o desempenho foi bastante heterogêneo.

As bolsas chinesas encerraram o pregão em alta após novas medidas de apoio anunciadas por Pequim. O principal regulador do mercado financeiro chinês reafirmou o compromisso de preservar a estabilidade dos mercados, enquanto grandes empresas estatais ampliaram programas de recompra de ações e aumentaram participações em companhias estratégicas.

Como resultado:

• Índice de Xangai (SSEC): +0,85%;
• CSI 300: +1,53%;
• Hang Seng (Hong Kong): +2,36%.

Em contrapartida, mercados como Coreia do Sul, Taiwan e Austrália registraram perdas, refletindo o ambiente global de maior cautela.

Petróleo segue no centro das atenções

O petróleo permanece como o principal ativo monitorado pelos investidores.

O receio de interrupções no Estreito de Ormuz amplia os prêmios de risco sobre a commodity, beneficiando empresas do setor de energia, mas aumentando as preocupações com inflação mundial.

Para países importadores, preços mais elevados podem pressionar custos industriais, transporte, alimentos e combustíveis. Já para exportadores de petróleo, como o Brasil, o movimento tende a favorecer empresas como a Petrobras e fortalecer parte das receitas externas.

Mercado acompanha geopolítica, inflação e balanços

Além do conflito entre Estados Unidos e Irã, os investidores acompanham nesta semana:

• divulgação de balanços corporativos nos Estados Unidos;
• novos indicadores econômicos americanos, que poderão alterar as expectativas sobre os juros do Federal Reserve;
• evolução dos preços internacionais do petróleo;
• fluxo de capital estrangeiro para mercados emergentes.

A combinação entre geopolítica, inflação e política monetária deve continuar ditando o comportamento das bolsas ao longo dos próximos dias.

Enquanto isso, o mercado brasileiro mantém desempenho relativamente resiliente, sustentado pelo ambiente doméstico de inflação mais comportada, perspectiva de juros menores e pelo bom desempenho das empresas ligadas às commodities, especialmente petróleo.