Foto: Portal do Agronegócio

A MBRF e a Halal Products Development Company (HPDC), subsidiária do Public Investment Fund (PIF), anunciaram a conclusão das autorizações antitruste necessárias para a formalização da Sadia Halal. A iniciativa representa um passo estratégico na consolidação da joint venture e abre caminho para a realização de uma oferta pública inicial (IPO) prevista a partir de 2027.

Aprovação regulatória consolida criação da Sadia Halal

Com a conclusão do processo regulatório, as companhias avançam na estruturação da nova empresa, que nasce com o objetivo de se tornar uma das maiores plataformas globais de produção de proteínas halal.

Além disso, foi firmado um aditivo contratual que estabelece o compromisso mínimo da HPDC de adquirir 20% do capital social da Sadia Halal, com possibilidade de ampliação para até 40% até a realização do IPO.

Investimentos bilionários e estrutura de participação

Pelo acordo, a HPDC deverá aportar inicialmente US$ 24,3 milhões no fechamento da operação, além de outros US$ 73,1 milhões até 31 de dezembro de 2026, ambos por meio de transações primárias.

Para atingir a participação mínima de 20%, estão previstas aquisições de ações da BRF GmbH, subsidiária integral da MBRF, no valor total de US$ 170,5 milhões até 30 de junho de 2027 ou até a realização do IPO, o que ocorrer primeiro.

A partir desse patamar, eventuais aumentos de participação deverão seguir uma divisão equilibrada, com 50% em transações primárias e 50% em secundárias.

Parceria reforça estratégia global e segurança alimentar

Segundo Marcos Molina, chairman e controlador da MBRF, o aumento do compromisso da HPDC reflete a confiança no potencial do negócio e na relevância da companhia para a segurança alimentar na região.

A iniciativa também fortalece a estratégia da empresa de atuar como uma plataforma global multiproteínas, com foco em mercados de alto crescimento, como o halal.

IPO previsto para 2027 e avaliação bilionária

Com a estrutura da joint venture definida, as empresas avançam na preparação para a abertura de capital da Sadia Halal, prevista a partir de 2027.

O negócio está avaliado em aproximadamente US$ 2,07 bilhões, com EBITDA estimado em US$ 230 milhões, resultando em um múltiplo implícito de cerca de 9 vezes.

De acordo com Marquinhos Molina, chairman da Sadia Halal e CEO da MBRF para a Arábia Saudita, a nova empresa representa uma importante frente de crescimento em um mercado considerado altamente promissor.

Atuação concentrada no Oriente Médio

A Sadia Halal reunirá ativos estratégicos da MBRF na região do Oriente Médio, incluindo fábricas e centros de distribuição na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos.

Também farão parte da operação as empresas de distribuição no Catar, Kuwait e Omã, além do negócio de exportações diretas de aves, bovinos e produtos processados para países da região MENA. Os ativos localizados na Turquia não estão incluídos na transação.

Governança e padrões ESG como pilares da nova empresa

A nova companhia será estruturada com foco em altos padrões de governança corporativa e práticas ESG, buscando se posicionar como referência global no segmento de alimentos halal.

Segundo Fábio Mariano, vice-presidente para o mercado halal e CEO da Sadia Halal, a empresa nasce com o propósito de contribuir para a segurança alimentar global e consolidar uma liderança no mercado de proteínas halal.

Mercado halal cresce e amplia oportunidades globais

O mercado halal movimenta mais de US$ 2 trilhões por ano em todo o mundo, com destaque para o segmento de proteínas animais.

A expectativa é de que o consumo global de alimentos halal ultrapasse US$ 1,5 trilhão até 2027, impulsionado pelo crescimento da população muçulmana, que já supera 1,9 bilhão de pessoas e cresce em ritmo superior à média global.

Além dos países de maioria islâmica, a demanda por produtos halal também avança em regiões com grandes comunidades muçulmanas e entre consumidores que associam a certificação a padrões elevados de qualidade, higiene e produção ética.