Bolsas globais operam sem direção única, Ibovespa dispara com IPCA abaixo do esperado e dólar recua; veja o que movimenta os mercados

Os mercados financeiros encerram a semana com um cenário misto entre as principais bolsas globais. Enquanto investidores seguem monitorando os desdobramentos geopolíticos no Oriente Médio, indicadores econômicos e perspectivas para os juros nas maiores economias do mundo, o mercado brasileiro vive uma sessão de forte otimismo.

Na B3, o Ibovespa avança cerca de 2%, ultrapassando os 176 mil pontos, impulsionado principalmente pela divulgação do IPCA de junho abaixo das expectativas do mercado, reforçando a percepção de que o ciclo de queda da Selic poderá continuar nos próximos meses. Ao mesmo tempo, o dólar comercial recua para a faixa de R$ 5,11, refletindo a melhora do ambiente para ativos de risco.

Ibovespa lidera ganhos entre mercados emergentes

O desempenho da Bolsa brasileira é sustentado por um movimento generalizado de compra, especialmente em empresas ligadas às commodities, setor financeiro e infraestrutura.

Entre os principais destaques do pregão estão:

• Vale (VALE3), beneficiada pelo anúncio de um contrato bilionário com a MRS Logística e pela recuperação do sentimento em relação ao setor de mineração;
• Petrobras (PETR4), favorecida pela redução das preocupações com uma interrupção na oferta mundial de petróleo;
• Itaú Unibanco (ITUB4) e demais bancos, que avançam diante da perspectiva de inflação mais controlada e possível redução dos juros;
• Azul (AZUL3), após divulgar seu plano estratégico de redução da alavancagem financeira até 2029;
• PRIO (PRIO3) figura entre os poucos papéis operando em leve baixa durante a sessão.

O resultado do IPCA reforça a avaliação de que a inflação brasileira segue trajetória de desaceleração, fator considerado positivo para empresas voltadas ao consumo, construção civil e varejo, setores tradicionalmente beneficiados por juros menores.

Europa segue cautelosa diante do cenário geopolítico

Na Europa, o comportamento dos mercados permanece bastante seletivo.

Os investidores continuam avaliando os impactos do conflito no Oriente Médio sobre os preços da energia, além das perspectivas para a política monetária do Banco Central Europeu (BCE).

Entre os principais índices:

• DAX (Alemanha): leve queda;
• CAC 40 (França): pequena baixa;
• FTSE 100 (Reino Unido): leve alta.

A cautela permanece elevada devido aos riscos geopolíticos e às expectativas em relação aos próximos indicadores econômicos da região.

Ásia fecha majoritariamente em alta

As bolsas asiáticas encerraram o pregão com predominância de ganhos, impulsionadas principalmente pelo setor de tecnologia e pelas empresas chinesas de internet.

O destaque ficou para Hong Kong.

O índice Hang Seng avançou aproximadamente 0,6%, acumulando quase 4% de valorização na semana, o melhor desempenho semanal desde outubro de 2025.

O índice Hang Seng Tech também segue em recuperação, refletindo o retorno do interesse dos investidores pelas gigantes chinesas de tecnologia.

Entre os destaques:

• Alibaba registrou valorização;
• Tencent apresentou desempenho mais fraco;
• Nikkei (Japão) subiu cerca de 1,2%;
• Kospi (Coreia do Sul) disparou mais de 2,5%;
• Shanghai Composite e CSI 300 encerraram o dia em queda devido à realização de lucros no setor de semicondutores.

Segundo analistas internacionais, o movimento positivo nas empresas chinesas de internet ainda depende da confirmação de resultados corporativos mais fortes nos próximos trimestres, especialmente diante da concorrência dos investimentos em inteligência artificial.

Investidores acompanham agenda econômica global

Além da inflação brasileira, o mercado continua monitorando:

• expectativas para novos cortes de juros pelo Banco Central brasileiro;
• próximos indicadores de inflação nos Estados Unidos;
• decisões futuras do Federal Reserve (Fed);
• política monetária do Banco Central Europeu;
• evolução das tensões geopolíticas envolvendo Oriente Médio;
• comportamento das commodities, especialmente petróleo e minério de ferro.

Esses fatores seguem determinando o fluxo internacional de capital e a precificação dos ativos ao redor do mundo.

Perspectivas para os próximos pregões

O fechamento da semana reforça um ambiente mais favorável aos ativos de risco, especialmente no Brasil, após a surpresa positiva do IPCA.

Ainda assim, analistas alertam que a volatilidade permanece elevada. O comportamento das bolsas globais continuará condicionado às expectativas sobre juros nas principais economias, aos indicadores de atividade econômica, à evolução das negociações internacionais e às oscilações dos mercados de commodities.

Para investidores brasileiros, a combinação entre inflação em desaceleração, possível continuidade do ciclo de redução da Selic e manutenção do fluxo estrangeiro para a B3 tende a permanecer como o principal vetor de sustentação do mercado nas próximas semanas, desde que o cenário internacional não volte a deteriorar-se significativamente.